却说刘备随牧童，一路畅谈，登山坡，下山岗，行走二里多地，见一密林，密林中闪现出一座庄园。
来至庄园，刘备见牧童翻身从牛背跳下，也下马随行。
刘备随牧童至中门，忽闻琴声优美，正想侧耳细听，忽然琴声停止，一人含笑出迎：“琴韵清幽，音中忽起高亢音调，必有英雄偷听。”
“这位就是师父水镜先生司马徽。”牧童介绍说，“这位乃刘备刘玄德。”说罢牵牛自去。
刘备一看此人，松形鹤骨，器宇不凡，慌忙近前施礼。
司马徽见刘备衣襟尚湿：“好！好！公今幸免大难。祸福相依，大难不死，当有后福。好！好！”
说罢，请刘备入草堂分宾主坐定后问：“明公何来？”
刘备说：“偶尔经过此地，遇牧童指引，得拜尊颜，不胜万幸。”
司马徽笑说：“玄德公不必隐讳，看其神色，必是逃难至此。”
刘备惊讶不已，遂将前事告之。
司马徽听后问：“吾久闻明公大名，何故落魄得至今尚无一隅之地？”
刘备说：“命途多蹇，才致于此。”
司马徽说：“不然。大概是因为明公左右不得其人。”
刘备说：“吾虽不才，但文有孙乾、糜竺、简雍之辈，武有关羽、张飞、赵云之流，都是尽心尽力，竭忠辅助，何谓不得其人。”
司马徽说：“关、张、赵云，都是万人敌之勇将，只可惜没有善于用他们的人；像孙乾、糜竺、简雍这些白面书生，并非经纶济世之才，诸将也未必肯听调用。”
刘备说：“吾曾躬身求贤，却不得遇，似觉无人。”
司马徽说：“圣人有云，‘十室之邑必有忠信’，何谓无人。”
刘备顿有所悟：“先生窗外盛栽松竹，室内横琴石床，架上满堆书卷，清气飘然，人称‘水镜’，当为水清镜明良才。”
司马徽笑说：“吾与长我十岁的庞德公谈论，吾称他为‘庞公’，他便称我‘水镜’，乃密友戏言。”
“庞公何人？定也是个不平常的人。”刘备问。
司马徽说：“与我一样，也是一个山野闲散之人。”
接着就向刘备介绍了庞德公及其交往情况。
庞德公，字山民，荆州襄阳人，居住在岘山南沔水中的鱼梁洲上，从来没有进入过城府。
平日在田里耕作，夫妻相敬如宾。
休息时，正襟危坐，以弹琴、读书作为自己的乐趣，神情严肃。
庞德公与隐居襄阳一带的名士极为友善，亲密无间，过往颇多，曾与司马徽、庞统等人屋宇隔水相望，常常欢聚，荡舟或涉水相访，无牵无挂、自得安闲。
有一天，司马徽去庞德公家，恰巧德公渡沔水去祭祀先人坟墓，他竟直入屋内，呼唤庞德公妻子儿女快点做黍饭招待自己，并说：“徐庶曾说有客人要来与我和庞德公谈论。”
庞德公妻子儿女皆罗列食物，迎司马徽于堂中，奔跑着供设饮食。
不久，庞德公回家，和司马徽见面，
朋友之间竟像家人一样亲密无间，没有
主客之分。
司马德操小庞德公十岁，把庞德公当兄长，称庞德公为“庞公”，庞德公称司马徽为“水镜”，还根据密友特点，为其起号，如“卧龙”、“凤雏”等。
荆州刺史刘表数次请庞德公进府，庞德公都不屈身就职。
于是，刘表亲自去聘请庞德公说：“先生如此清高，尽管保全自己，为什么不保全天下呢？”
庞德公笑着回答：“鸿鹄在高林上筑巢，晚上有栖息之地；龟鼋在深渊下作穴，晚上有归宿之所，人的取舍与行为举止也是筑巢建穴。万物都是只为各自得到栖宿的地方，力求自保自安，所以天下并不是我所要保全的。”
庞德公以耕作为业，妻子儿女皆随耕耘。
刘表指着他的家人问庞德公：“先生住在田亩之中，不肯出来做官，有什么能够遗留给子孙呢？”
庞德公回答：“世上的人追慕名利，只会留给子孙危险；而我留给子孙的是安居乐业。我与他们相比，只是遗留下来的东西不同罢了。”
刘表问庞德公危险的原因，庞德公回答说：“尧、舜将天下的土地授予他的臣子，实行‘禅让’而没有偏爱，让儿子在民间生活，而无骄傲神情，丹朱、商均得以保全生命而终；禹、汤虽得到天下，便把国家交给自己的亲人，实行‘世袭’，使桀败退，迁徙南巢；纣的首级被悬挂在周的旗帜上，而他们的宗族被俘获处死。禹、汤难道不比尧、舜愚蠢？这就是其处境危险的原因。周公摄政时，杀害他的兄长。如果此前让周公和他的兄弟食用粗劣的汤羹，居住蓬蒿下面，哪有像这样的危害！”
刘表只得叹息而去。
刘备听罢司马徽对庞德公的介绍，颇有所感：“不想山野僻壤竟有这么多高雅之士，堪称俊杰。”
司马徽说：“一般读书人和见识浅陋的人怎么能认清天下大势呢？只有能认清天下大势的人，才称得上是俊杰。就是说，识时务者方为俊杰，而又有经天纬地之才的俊杰方称奇才。”
刘备问：“奇才在何处？”
水镜说：“天下奇才，多隐此间，公当往求之。”
刘备忙问：“奇才安在？果系何人？”
水镜说：“卧龙、凤雏，两人得一，可安天下。”
刘备问：“卧龙是谁？凤雏何人？”
水镜笑说：“好！好！”
刘备再问，水镜说：“天色已晚，明公受惊劳顿，可在此暂宿一晚，明日再说。”说着，吩咐小童把马牵入后院喂养，准备饮食相待。
不一会，小童将饮食端上。
刘备一看，却是些粗茶淡饭，与襄阳宴席上的山珍佳肴实有天壤之别，遂看着司马徽笑说：“难怪水镜先生如此高雅脱俗，寝居饮食果与众不同。”
司马徽笑说：“好，好！如果天下百姓天天都能吃上这粗茶淡饭，天下岂不宁矣，何须朝廷忧虑？”
正可谓“饥不择食”，刘备从午至晚，滴水未沾，又饥又渴，便狼吞虎咽，饮食起来。
司马徽看着刘备吃相：“好，好！粗茶淡饭当使人能体恤百姓疾苦，变得更加聪慧。”
刘备饮食毕，于草堂侧室歇宿，因思水镜所说奇才之言，怎么也睡不着，约至更深，忽听有人扣门而入，便起床密听。
只听来人说：“夜晚打扰，望水镜先生见谅。”
司马徽说：“元直何来？”
来人说：“久闻刘景升善善恶恶，特往谒之。及至相见，徒有虚名，盖善善而不能用，恶恶而不能去，故遗书辞别。先往庞公处，听其侄凤雏说庞德公因怕人打扰，带着妻子儿女登鹿门山采药，不再归来，继而至此。”
司马徽说：“元直怀有王佐之才，应该择人而事，奈何轻身往见景升呢？况且英雄豪杰，只在眼前而不识。”
来人说：“水镜所言，定当不错。”
刘备闻言大喜，暗忖此人必是卧龙、凤雏，即欲出见，又恐造次。
候至天晓，刘备求见水镜，问：“昨夜拜访先生者何人？”
司马徽说：“吾一好友。”
刘备恳求与其相见。
司马徽说：“此人一心一意欲投明主而事，已到他处去了。”
刘备请问其姓名。司马徽笑说：“好！好！”
刘备再问：“卧龙、凤雏果系何人？”
司马徽亦只笑曰：“好！好！”
刘备见司马徽一再推脱，拜请司马徽出山相助，同扶汉室。
司马徽笑说：“山野闲散惯了，不堪世用。自有胜吾十倍者来助公，若相遇，切莫错过。”
正谈论间，忽闻庄外人喊马嘶，小童来报：“有一将军，引数百人已到庄前。”
刘备闻听大惊，疑是蔡瑁追来，恳求司马徽保护。
司马徽淡定自若，让刘备暂且躲避，叫小童前往庄门相迎，若是刘表所遣，请将军一人后堂叙话。
小童答应一声，去了。
须臾，小童回来报说：“庄门这位将军，自称姓赵名云，字子龙。说是前来寻找主公刘玄德。我即请入后堂叙话。称是‘如若主公不在，不便打扰，还要急往他处寻找’。我见他彬彬有礼，让其稍等，急忙回来报知。”
司马徽唤出刘备，说是赵云来寻。
刘备急出视之，果是赵云。
赵云见了刘备，急忙下马，叙说从昨至今寻找经过。
昨日赵云随刘备赴宴，刘备在堂上主桌就坐，刘表二公子两边分坐，州郡县官依次而坐，赵云带剑侧立刘备身边。
人请赵云堂外入席，赵云推辞不去，只到刘备令其就席，才勉强应命而出。
赵云正饮酒间，忽见人马攒动，急忙入内察看，席间不见了刘备，不禁大惊，急回馆舍，听手下人说“蔡瑁引军往西去了”。
赵云火急提枪上马，引所带三百军士出西门追赶，迎面遇到蔡瑁，急问：“吾主公何在？”
蔡瑁说：“使君逃席而去，不知何往。”
赵云谨细沉稳，不肯造次，即策马前行，遥望大溪，见别无它路，复回马喝问蔡瑁：“既是请我主公赴宴，为什么却引军马追来？”
蔡瑁说：“州郡县官均聚于此，作为大将，岂可不引军防护。”
赵云说：“汝追逼我主，我主今在何处？”
蔡瑁说：“闻使君只身匹马出西门，寻到此处却不见，不知何往？”